新華社記者吳雨、李延霞
時下，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新日新月異，為百姓投資、小微企業(yè)融資打開了一扇新的大門，但隨之而來的風(fēng)險和隱患也值得警惕。
１８日，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺，中國人民銀行等十個部門共同為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展出臺了一個“健康指南”。分析人士指出，雖然“健康指南”不能包治百病、藥到病除，但互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的前景可期。
發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢疏導(dǎo)資金“堰塞湖”
中國經(jīng)濟“半年報”拿出了ＧＤＰ增速７％的成績，國民經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)中向好，但要想行穩(wěn)致遠(yuǎn)離不開創(chuàng)新投融資機制。在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融對于資金配置的高效、普惠等特質(zhì)顯得尤為可貴，承擔(dān)起疏導(dǎo)資金從金融體系流向?qū)嶓w經(jīng)濟“堰塞湖”的重任。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費金融等原本看似專業(yè)性較強的金融概念，正在逐步滲透到普通投資者的日常生活中，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題由此得到一定程度的緩解。
網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，上半年我國Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸成交量達(dá)３００６．１９億元，其中６５％是單筆借貸資金在１００萬元以下的小額貸款，借款人大多是小微企業(yè)、個體商戶等。
中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震表示，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新驅(qū)動效益已經(jīng)顯現(xiàn)，很好地發(fā)揮了鯰魚效應(yīng)，“攪活”了金融之水。隨著投資者的投資門檻大幅降低、理財渠道日漸豐富，互聯(lián)網(wǎng)金融及時疏導(dǎo)了資金的“堰塞湖”，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。
“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，肩負(fù)著支持實體經(jīng)濟發(fā)展的責(zé)任。面對這個充滿創(chuàng)新活力、蘊含增長潛力的新業(yè)態(tài)，監(jiān)管部門一方面要以包容的心態(tài)看待，另一方面也要幫助其依法合規(guī)發(fā)展，既為市場劃清發(fā)展界限，也為其發(fā)展預(yù)留空間。”央行條法司司長張濤表示。
多部門協(xié)同作戰(zhàn)“把守”防風(fēng)險要塞
互聯(lián)網(wǎng)金融以勢不可擋的態(tài)勢滲透到百姓的投資生活中，但與此同時，個別互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)“野蠻”生長，也埋下了不少風(fēng)險隱患。
以Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸為例，一些公司以Ｐ２Ｐ之名行非法集資之實。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，２０１４年Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉嫌非法集資發(fā)案數(shù)、涉案金額、參與集資人數(shù)分別是２０１３年的１１倍、１６倍和３９倍。
“催生指導(dǎo)意見誕生的背景之一就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)良莠不齊，“跑路”時有發(fā)生，需要監(jiān)管部門適度加強規(guī)范。
拍拍貸ＣＥＯ張俊表示，指導(dǎo)意見出臺利好Ｐ２Ｐ行業(yè)發(fā)展。“有了門檻和法規(guī)，可以把那些能力不足、妄圖通過制度套利的Ｐ２Ｐ企業(yè)淘汰出去。尤其是指導(dǎo)意見提出，鼓勵銀行為Ｐ２Ｐ平臺提供資金托管服務(wù)，這將在很大程度上解決Ｐ２Ｐ企業(yè)卷款跑路的問題。”
說起互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，人們很自然會想到“一行三會”，但這次指導(dǎo)意見出臺一共“集結(jié)”了１０個部門，陣容強大、涵蓋面廣。
“互聯(lián)網(wǎng)的‘跨界’特性使得監(jiān)管也必須整合資源，分兵把守，協(xié)同作戰(zhàn)。”黃震說，“這次只發(fā)布了一個指導(dǎo)意見，后續(xù)需要出臺一系列配套措施。”
根據(jù)指導(dǎo)意見，央行分工負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)監(jiān)管，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融監(jiān)管，證監(jiān)會負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售監(jiān)管，保監(jiān)會負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管。此外，所有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)等。
不能“包治百病” 細(xì)則需預(yù)留發(fā)展空間
分析人士指出，“健康指南”給未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之路指出了方向，但并非“包治百病”。在各部門隨后出臺的細(xì)則中，需要給互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)留發(fā)展空間，增強政策的包容性，行業(yè)的發(fā)展才能一步步走上“康莊大道”。
“出臺規(guī)范意見是好事，關(guān)鍵在于配套措施能否充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，預(yù)留足夠的彈性空間。”互聯(lián)網(wǎng)金融千人會輪值主席唐彬認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融具有快速、跨界、融合等特征，監(jiān)管的響應(yīng)速度要跟上創(chuàng)新的步伐。
郭田勇表示，應(yīng)當(dāng)明確企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“主角”，政府只是給予指導(dǎo)，并在風(fēng)險凸顯的時候及時“叫停”，這樣才能實現(xiàn)政府與市場作用的協(xié)調(diào)互動。
中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東認(rèn)為，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險事件較為集中，監(jiān)管部門應(yīng)該在資質(zhì)、風(fēng)控能力、業(yè)務(wù)邊界等方面細(xì)化具體可操作的措施。
“互聯(lián)網(wǎng)金融跨界融合是趨勢，涉及的監(jiān)管部門也會越來越多，協(xié)調(diào)難度會更大。”黃震表示，如何能把準(zhǔn)脈搏、命中要害，需要更多部門出臺細(xì)則。當(dāng)然，面對這種新興業(yè)態(tài)，管理制度是否有效還需進(jìn)一步檢驗，監(jiān)管部門不能操之過急，外界也不能期望過高，畢竟政策還需逐步完善。
